Qu'est-ce que Elliott Wave? Est-ce que ça marche sur Binance
Qu'est-ce que Elliott Wave?
La vague Elliott fait référence à une théorie (ou principe) que les investisseurs et les commerçants peuvent adopter dans l'analyse technique. Le principe repose sur l'idée que les marchés financiers ont tendance à suivre des modèles spécifiques, quelle que soit la période.
Essentiellement, la théorie des vagues d'Elliott (EWT) suggère que les mouvements du marché suivent une séquence naturelle de cycles de psychologie des foules. Les modèles sont créés en fonction du sentiment actuel du marché, qui alterne entre baissier et haussier.
Le principe Elliott Wave a été créé dans les années 30 par Ralph Nelson Elliott - un comptable et auteur américain. Cependant, la théorie n'a gagné en popularité que dans les années 70, grâce aux efforts de Robert R. Prechter et AJ Frost.
Initialement, l'EWT s'appelait le principe de vague, qui est une description du comportement humain. La création d'Elliotts était basée sur son étude approfondie des données de marché, avec un accent sur les marchés boursiers. Ses recherches systématiques comprenaient au moins 75 ans d'informations.
En tant qu'outil d'analyse technique, l'EWT est maintenant utilisé pour tenter d'identifier les cycles et les tendances du marché, et il peut être appliqué à une gamme de marchés financiers. Cependant, la vague Elliott n'est pas un indicateur ou une technique de trading. C'est plutôt une théorie qui peut aider à prédire le comportement du marché. Comme le déclare Prechter dans son livre:
[...] le principe des vagues n'est pas avant tout un outil de prévision; il s'agit d'une description détaillée du comportement des marchés.
- Prechter, RR Le principe de la vague d'Elliott (p.19).
Le motif de base Elliott Wave
En règle générale, le motif d'onde Elliott de base est identifiable par un motif à huit ondes, qui contient cinq ondes motrices (qui se déplacent en faveur de la tendance principale) et trois ondes de correction (qui se déplacent dans la direction opposée).Ainsi, un cycle complet d'Elliott Wave dans un marché haussier ressemblerait à ceci:
Notez que, dans le premier exemple, nous avons cinq vagues de motivation: trois dans le mouvement à la hausse (1, 3 et 5), plus deux dans le mouvement à la baisse. (A et C). En termes simples, tout mouvement conforme à la tendance majeure peut être considéré comme une vague de motivation. Cela signifie que 2, 4 et B sont les trois ondes de correction.
Mais selon Elliott, les marchés financiers créent des modèles de nature fractale. Ainsi, si nous effectuons un zoom arrière sur des intervalles de temps plus longs, le mouvement de 1 à 5 peut également être considéré comme une seule vague de motivation (i), tandis que le mouvement ABC peut représenter une seule vague de correction (ii).
De plus, si nous effectuons un zoom avant sur des délais inférieurs, une seule vague de motivation (telle que 3) peut être divisée en cinq vagues plus petites, comme illustré dans la section suivante.
En revanche, un cycle Elliott Wave dans un marché baissier ressemblerait à ceci:
Ondes de motivation
Comme défini par Prechter, les vagues de motivation se déplacent toujours dans la même direction que la tendance la plus large.Comme nous venons de le voir, Elliott a décrit deux types de développement d'ondes: les ondes motrices et correctives. L'exemple précédent impliquait cinq motifs et trois ondes correctives. Mais, si nous zoomons sur une seule vague de motivation, elle consistera en une structure à cinq ondes plus petite. Elliott l'a appelé le modèle à cinq vagues, et il a créé trois règles pour décrire sa formation:
- La vague 2 ne peut pas retracer plus de 100% du mouvement de la vague 1 précédente.
- La vague 4 ne peut pas retracer plus de 100% du mouvement de la vague 3 précédente.
- Parmi les vagues 1, 3 et 5, la vague 3 ne peut pas être la plus courte et est souvent la plus longue. De plus, la vague 3 dépasse toujours la fin de la vague 1.
Ondes correctives
Contrairement aux ondes motrices, les ondes correctives sont généralement constituées d'une structure à trois ondes. Ils sont souvent formés par une onde de correction plus petite se produisant entre deux ondes de motivation plus petites. Les trois ondes sont souvent nommées A, B et C.
Par rapport aux ondes de motivation, les ondes de correction ont tendance à être plus petites car elles vont à l'encontre de la tendance la plus large. Dans certains cas, une telle lutte contre-tendance peut également rendre les ondes correctives beaucoup plus difficiles à identifier car elles peuvent varier considérablement en longueur et en complexité.
Selon Prechter, la règle la plus importante à garder à l'esprit concernant les ondes correctives est qu'elles ne sont jamais constituées de cinq vagues.
Elliott Wave fonctionne-t-il?
Il y a un débat en cours concernant l'efficacité des ondes d'Elliott. Certains disent que le taux de réussite du principe Elliott Wave dépend fortement de la capacité des traders à diviser précisément les mouvements du marché en tendances et corrections.En pratique, les vagues peuvent être dessinées de plusieurs manières, sans forcément enfreindre les règles d'Elliots. Cela signifie que dessiner correctement les vagues est loin d'être une tâche simple. Non seulement parce que cela nécessite de la pratique, mais aussi en raison du haut niveau de subjectivité impliqué.
En conséquence, les critiques soutiennent que la théorie des vagues d'Elliott n'est pas une théorie légitime en raison de sa nature hautement subjective et qu'elle repose sur un ensemble de règles vaguement défini. Pourtant, il existe des milliers d'investisseurs et de commerçants prospères qui ont réussi à appliquer les principes d'Elliotts de manière rentable.
Fait intéressant, il existe un nombre croissant de traders combinant la théorie des vagues d'Elliott avec des indicateurs techniques pour augmenter leur taux de réussite et réduire les risques. Les indicateurs de retracement de Fibonacci et d'extension de Fibonacci sont peut-être les exemples les plus populaires.
Réflexions finales
Selon Prechter, Elliott n'a jamais vraiment spéculé sur les raisons pour lesquelles les marchés ont tendance à présenter une structure d'ondes 5-3. Au lieu de cela, il a simplement analysé les données du marché et est arrivé à cette conclusion. Le principe d'Elliotts est simplement le résultat des inévitables cycles de marché créés par la nature humaine et la psychologie des foules.
Comme mentionné, cependant, la vague d'Elliott n'est pas un indicateur d'AT, mais une théorie. En tant que tel, il n'y a pas de bonne façon de l'utiliser, et il est intrinsèquement subjectif. Prédire avec précision les mouvements du marché avec l'EWT nécessite de la pratique et des compétences, car les traders doivent comprendre comment calculer le nombre de vagues. Cela signifie que son utilisation peut être risquée - en particulier pour les débutants.
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