Qu'est-ce que le trading sur marge?

Le trading sur marge est une méthode de trading d'actifs à l'aide de fonds fournis par un tiers. Par rapport aux comptes de trading ordinaires, les comptes sur marge permettent aux traders d'accéder à de plus grandes sommes de capital, ce qui leur permet de tirer parti de leurs positions. Essentiellement, le trading sur marge amplifie les résultats de trading afin que les traders puissent réaliser des profits plus importants sur des transactions réussies. Cette capacité à élargir les résultats de trading rend le trading sur marge particulièrement populaire sur les marchés à faible volatilité, en particulier sur le marché Forex international. Néanmoins, le trading sur marge est également utilisé sur les marchés des actions, des matières premières et des crypto-monnaies.

Sur les marchés traditionnels, les fonds empruntés sont généralement fournis par un courtier en placement. Dans le trading de crypto-monnaie, cependant, les fonds sont souvent fournis par d'autres traders, qui gagnent des intérêts en fonction de la demande du marché pour les fonds de marge. Bien que moins courants, certains échanges de crypto-monnaie fournissent également des fonds de marge à leurs utilisateurs.

Comment fonctionne le trading sur marge?

Lorsqu'un échange sur marge est lancé, le trader devra engager un pourcentage de la valeur totale de la commande. Cet investissement initial est connu sous le nom de marge et est étroitement lié au concept d'effet de levier. En d'autres termes, les comptes de trading sur marge sont utilisés pour créer des opérations à effet de levier, et l'effet de levier décrit le rapport entre les fonds empruntés et la marge. Par exemple, pour ouvrir une transaction de 100 000 $ avec un effet de levier de 10: 1, un trader devrait engager 10 000 $ de son capital.

Naturellement, différentes plates-formes de négociation et marchés offrent un ensemble distinct de règles et de taux de levier. Sur le marché boursier, par exemple, 2: 1 est un ratio typique, tandis que les contrats à terme sont souvent négociés à un effet de levier de 15: 1. En ce qui concerne les courtiers Forex, les transactions sur marge sont fréquemment utilisées à un ratio de 50: 1, mais 100: 1 et 200: 1 sont également utilisés dans certains cas. En ce qui concerne les marchés de la crypto-monnaie , les ratios vont généralement de 2: 1 à 100: 1, et la communauté commerciale utilise souvent la terminologie x (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).

Le trading sur marge peut être utilisé pour ouvrir des positions longues et courtes. Une position longue reflète l'hypothèse que le prix de l'actif augmentera, tandis qu'une position courte reflète le contraire. Tant que la position de marge est ouverte, les actifs des traders servent de garantie pour les fonds empruntés. Ceci est essentiel pour les traders à comprendre, car la plupart des maisons de courtage se réservent le droit de forcer la vente de ces actifs au cas où le marché évoluerait contre leur position (au-dessus ou en dessous d'un certain seuil).

Par exemple, si un trader ouvre une position longue à effet de levier, il peut être appelé à la marge lorsque le prix baisse de manière significative. Un appel de marge se produit lorsqu'un commerçant est tenu de déposer plus de fonds sur son compte sur marge afin d'atteindre les exigences de négociation de marge minimale. Si le commerçant ne le fait pas, ses avoirs sont automatiquement liquidés pour couvrir ses pertes. En règle générale, cela se produit lorsque la valeur totale de toutes les actions d'un compte sur marge, également appelée marge de liquidation, tombe en dessous des exigences de marge totale de cette bourse ou de ce courtier en particulier.

Avantages et inconvénients

L'avantage le plus évident du trading sur marge est le fait qu'il peut entraîner des bénéfices plus importants en raison de la plus grande valeur relative des positions de trading. En dehors de cela, le trading sur marge peut être utile pour la diversification, car les traders peuvent ouvrir plusieurs positions avec des capitaux d'investissement relativement faibles. Enfin, avoir un compte sur marge peut permettre aux traders d'ouvrir rapidement des positions sans avoir à transférer de grosses sommes d'argent sur leurs comptes.

Malgré tous ses avantages, le trading sur marge présente l'inconvénient évident d'augmenter les pertes de la même manière qu'il peut augmenter les gains. Contrairement au trading au comptant régulier, le trading sur marge introduit la possibilité de pertes qui dépassent l'investissement initial d'un traders et, en tant que tel, est considéré comme une méthode de trading à haut risque. Selon le montant de l'effet de levier impliqué dans une transaction, même une petite baisse du prix du marché peut entraîner des pertes substantielles pour les traders. Pour cette raison, il est important que les investisseurs qui décident d'utiliser le trading sur marge utilisent des stratégies de gestion des risques appropriées et utilisent des outils d'atténuation des risques, tels que les ordres stop-limit .

Trading sur marge sur les marchés de crypto-monnaie

Le trading sur marge est intrinsèquement plus risqué que le trading régulier, mais en ce qui concerne les crypto-monnaies, les risques sont encore plus élevés. En raison des niveaux élevés de volatilité, typiques de ces marchés, les traders sur marge de crypto-monnaie doivent être particulièrement prudents. Bien que les stratégies de couverture et de gestion des risques puissent être utiles, le trading sur marge ne convient certainement pas aux débutants.

Être capable d'analyser les graphiques, d'identifier les tendances et de déterminer les points d'entrée et de sortie n'élimine pas les risques liés au trading sur marge, mais cela peut aider à mieux anticiper les risques et à négocier plus efficacement. Ainsi, avant de tirer parti de leurs transactions de crypto-monnaie, il est recommandé aux utilisateurs de développer une compréhension approfondie de l'analyse technique et d'acquérir une vaste expérience de trading au comptant.

Financement sur marge

Pour les investisseurs qui n'ont pas la tolérance au risque pour s'engager eux-mêmes dans le trading sur marge, il existe un autre moyen de profiter des méthodes de trading à effet de levier. Certaines plateformes de trading et échanges de crypto-monnaie offrent une fonctionnalité connue sous le nom de financement de marge, dans lequel les utilisateurs peuvent engager leur argent pour financer les transactions sur marge d'autres utilisateurs.

Habituellement, le processus suit des conditions spécifiques et produit des taux d'intérêt dynamiques. Si un commerçant accepte les conditions et accepte l'offre, le fournisseur de fonds a le droit de rembourser le prêt avec les intérêts convenus. Bien que les mécanismes puissent différer d'un échange à l'autre, les risques de fournir des fonds de marge sont relativement faibles, du fait que les positions endettées peuvent être liquidées de force pour éviter des pertes excessives. Pourtant, le financement sur marge oblige les utilisateurs à conserver leurs fonds dans le portefeuille d'échange. Il est donc important de considérer les risques encourus et de comprendre comment la fonctionnalité fonctionne sur leur échange de choix.

Réflexions finales

Certes, le trading sur marge est un outil utile pour ceux qui cherchent à amplifier les bénéfices de leurs transactions réussies. S'il est utilisé correctement, le trading à effet de levier fourni par les comptes sur marge peut contribuer à la fois à la rentabilité et à la diversification du portefeuille.

Comme mentionné, cependant, cette méthode de négociation peut également amplifier les pertes et implique des risques beaucoup plus élevés. Ainsi, il ne devrait être utilisé que par des commerçants hautement qualifiés. En ce qui concerne la crypto-monnaie, le trading sur marge doit être abordé encore plus attentivement en raison des niveaux élevés de volatilité du marché.